Khi giao dịch trên nền tảng Crypto Futures, bạn có thể chọn giữa hai loại ký quỹ: Ký quỹ độc lập và Ký quỹ chéo. Mỗi loại phục vụ mục đích khác nhau và mang lại mức độ kiểm soát cũng như quản lý rủi ro khác nhau cho vị thế của bạn.
Hiểu rõ cách chúng hoạt động sẽ giúp bạn chọn chiến lược phù hợp nhất cho giao dịch của mình.
Ký quỹ độc lập là gì?
Ký quỹ độc lập cho phép bạn giới hạn số vốn sử dụng và rủi ro thua lỗ trên từng giao dịch cụ thể. Chỉ phần Margin Impact (mức ký quỹ ảnh hưởng) bạn phân bổ cho vị thế đó sẽ được sử dụng, và nếu thua lỗ thì cũng chỉ nằm trong phạm vi này.
Nếu thị trường đi ngược lại vị thế của bạn, chỉ phần tiền ký quỹ đã phân bổ cho vị thế đó có nguy cơ bị mất.
Ký quỹ độc lập rất hữu ích để hạn chế thua lỗ trên từng giao dịch, đặc biệt khi bạn sử dụng đòn bẩy cao.
Ví dụ: Giả sử bạn mở một giao dịch trị giá $100 với đòn bẩy 100x bằng ký quỹ độc lập. Nếu thị trường đi ngược 1%, vị thế sẽ bị thanh lý.
Ký quỹ chéo là gì?
Ngược lại, Ký quỹ chéo sử dụng toàn bộ số dư tài khoản của bạn để duy trì các vị thế đang mở. Điều này giúp linh hoạt hơn và cung cấp sự bảo vệ tự động trước nguy cơ thanh lý.
Nền tảng sẽ tự động sử dụng số dư khả dụng trong tài khoản để hỗ trợ vị thế đang thua lỗ.
Lợi nhuận chưa thực hiện (PnL chưa chốt) từ các giao dịch khác cũng có thể được dùng để tránh thanh lý.
Ví dụ: Nếu bạn có $1,000 trong tài khoản và mở vị thế Bitcoin trị giá $60,000 với đòn bẩy 100x, chỉ một phần vốn sẽ được sử dụng làm ký quỹ ban đầu. Nếu thị trường đi ngược lại, phần còn lại trong tài khoản sẽ tự động được sử dụng để duy trì giao dịch, giảm nguy cơ thanh lý – đặc biệt nếu thị trường đảo chiều có lợi cho bạn sau đó.
Công thức Mức ký quỹ ảnh hưởng là gì?
Công thức Mức ký quỹ ảnh hưởng giúp bạn ước tính lượng ký quỹ sẽ được sử dụng khi mở một vị thế:
Mức ký quỹ ảnh hưởng = Khối lượng lệnh / Đòn bẩy
📌 Ví dụ: Mở vị thế trị giá $10,000 với đòn bẩy 100x:
Mức ký quỹ ảnh hưởng = $10,000 / 100 = $100
Điều này có nghĩa là $100 trong số dư ký quỹ của bạn sẽ được sử dụng để mở và duy trì vị thế đó. Phần còn lại vẫn có thể dùng cho giao dịch khác hoặc làm vùng đệm trong chế độ Ký quỹ chéo.
So sánh Ký quỹ độc lập và Ký quỹ chéo: Điểm khác biệt chính
Tính năng | Ký quỹ độc lập | Ký quỹ chéo |
Nguồn ký quỹ | Cụ thể cho từng vị thế | Dùng chung cho tất cả vị thế |
Kiểm soát rủi ro | Cao – thua lỗ giới hạn trong mức ký quỹ | Thấp hơn – sử dụng toàn bộ số dư tài khoản |
Điều chỉnh ký quỹ | Thủ công | Tự động |
Phù hợp cho | Quản lý rủi ro chính xác | Thị trường biến động và giao dịch linh hoạt |
Bảo vệ thanh lý | Hạn chế | Bền bỉ hơn |
Kết luận
Việc lựa chọn giữa Ký quỹ độc lập và Ký quỹ chéo phụ thuộc vào chiến lược và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn. Ký quỹ độc lập cung cấp khả năng kiểm soát tốt hơn trên từng giao dịch, trong khi Ký quỹ chéo lại mang đến sự linh hoạt và bảo vệ tốt hơn – đặc biệt trong thị trường crypto đầy biến động.
PrimeXBT khuyến nghị sử dụng Ký quỹ chéo để có trải nghiệm giao dịch an toàn và linh hoạt hơn.