Os mercados financeiros podem comportar-se de forma muito diferente durante o fecho e a reabertura, especialmente antes de fins de semana e feriados. Para ajudar a proteger os nossos clientes e manter condições de negociação estáveis, por vezes aplicamos medidas temporárias de gestão de risco pouco antes do final de uma sessão de trading.
O que acontece quando os mercados fecham e reabrem?
Quando um mercado fecha (por exemplo, na sexta-feira à noite), a negociação para. No entanto, notícias, eventos geopolíticos, desenvolvimentos económicos e anúncios inesperados não param e continuam a afetar as condições do mercado.
Quando o mercado reabre, os preços podem saltar subitamente em vez de se moverem de forma gradual. Isto é conhecido como um gap de preço.
Medidas Temporárias de Gestão de Risco
Estas medidas são aplicadas a determinados ativos nas plataformas PXTrader e PXTrader 2.0. No MetaTrader 5, são aplicados requisitos de margem mais elevados.
Instrumentos afetados
Estes gaps são um comportamento normal do mercado e ocorrem em mercados financeiros tradicionais como:
Forex (FX)
Índices
Commodities
Ações
Os seguintes instrumentos são afetados pelas medidas temporárias descritas neste artigo:
XAGAUD | XAGCAD | XAGCHF | XAGEUR |
XAGGBP | XAGJPY | XAGNZD | XAGUSD |
XAUAUD | XAUCAD | XAUCHF | XAUEUR |
XAUGBP | XAUJPY | XAUNZD | XAUUSD |
XAUXAG | GOLD | BRENT | CRUDE |
SILVER |
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Evite uma utilização elevada de margem e certifique-se de que a sua alavancagem efetiva não excede 1:100 nos ativos mencionados acima, exceto BRENT e CRUDE. Para estes, a alavancagem máxima será de 1:25. Após a reabertura dos mercados no domingo à noite, a alavancagem voltará ao normal.
O que é um gap de preço?
Um gap de preço é um espaço vazio num gráfico que ocorre quando o preço de um ativo se move bruscamente para cima ou para baixo. Acontece quando um ativo abre a um preço significativamente diferente daquele em que foi negociado pela última vez.
Exemplo:
O ouro fecha na sexta-feira a $2.000
Durante o fim de semana, surgem notícias geopolíticas importantes
O ouro abre na segunda-feira a $2.040
Não houve oportunidade de negociar entre $2.000 e $2.040.
Como os gaps podem afetar posições com alavancagem?
Ao negociar com alavancagem, mesmo um pequeno gap pode ter um grande impacto na sua conta.
Exemplo:
Saldo da conta: $1.000
Tamanho da posição: $1.000.000 (alavancagem 1.000×)
O mercado move-se contra si em 2%
Resultado:
Perda de cerca de $20.000
O saldo da conta torna-se negativo
Nesta situação, a perda é superior à margem disponível e a posição não pode ser fechada durante o gap.
Quando o saldo se torna negativo devido a um gap de mercado, a perda ocorre instantaneamente na reabertura, pois não há oportunidade de gerir ou reduzir a posição. A plataforma deve absorver a diferença para além do saldo da conta.
Que medidas de gestão de risco podem ser aplicadas?
Pouco antes do fecho do mercado, podemos aplicar proteções temporárias em certos instrumentos, dependendo das condições de mercado, incluindo:
1. Redução da alavancagem
A alavancagem máxima disponível pode ser temporariamente reduzida para refletir o aumento do risco de gaps.
2. Modo “Reduce-Only” (Apenas Reduzir)
Neste modo:
Pode fechar ou reduzir posições existentes
A abertura de novas posições fica temporariamente indisponível
Isto ajuda a evitar o aumento da exposição nos momentos finais antes de períodos de menor liquidez.
Estas medidas são aplicadas antecipadamente, e não após a reabertura do mercado, porque:
Os gaps ocorrem quando os mercados estão fechados
O risco não pode ser gerido durante o fecho
A prevenção é a única proteção eficaz
Estas medidas são temporárias e são removidas quando as condições normais de mercado regressam.
A minha posição será fechada automaticamente?
Não, estas medidas não são concebidas para forçar o fecho de posições.
O objetivo é evitar a acumulação excessiva de risco e dar aos traders tempo para gerir a sua exposição. Mantém o controlo total das suas posições abertas.